แรงบวกของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกเริ่มสะดุดในสัปดาห์นี้ ฟิวเจอร์ส Nasdaq?100 ร่วงลงมาแล้ว 1% ในวันนี้ หมายความว่าการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องสามวันของดัชนีดังกล่าวน่าจะจบลงด้วยแรงขายทำกำไรภายในสิ้นสัปดาห์ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.2% ส่วนตลาดหุ้นยุโรปมีแนวโน้มเปิดบวกเล็กน้อย

การร่วงลงของตลาดเมื่อวานนี้ถูกกระตุ้นจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังของสองบริษัทใหญ่ หุ้น Alphabet ร่วงลง 10% หลังปิดตลาดเพราะรายได้ต่ำกว่าที่คาด ทำให้เกิดความกังวลว่า Google กำลังเสียเปรียบให้กับคู่แข่งด้าน AI ทั้งที่ได้ลงทุนในเทคโนโลยีนี้ไปแล้วเป็นหลักแสนพันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกันหุ้น Samsung Electronics อ่อนตัวลง 4% หลังจากบริษัทไม่ประกาศโครงการจ่ายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นชุดใหม่ และกำไรสุทธิออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด ส่งผลให้ดัชนี Kospi ของเกาหลีปรับตัวลงตาม อย่างไรก็ดี ไม่ได้มีแต่รายงานที่แย่ทั้งหมด: หุ้น Microsoft ขยับขึ้น 2.9% ในการซื้อขายนอกเวลาปกติจากยอดขายคลาวด์ที่แข็งแกร่ง และก่อนหน้านี้หุ้น Oracle ทะยานขึ้น 11% หลังจากบริษัทประกาศแนวโน้มในระยะยาวด้านกระแสเงินสดอิสระ

เนื่องจากความคาดหวังของตลาดอยู่ในระดับสูงมาก บริษัทที่ทำผลงานไม่ทะลุเป้าจึงถูกลงโทษอย่างรุนแรง ราคาหุ้นอาจปรับลดลงได้แม้ผลประกอบการจะถือว่าพอใช้ หากกำไรไม่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดกำลังต้องการเห็นหลักฐานชัดเจนมากขึ้นว่าการลงทุนจำนวนมหาศาลใน AI จะเปลี่ยนเป็นกำไรได้รวดเร็วพอที่จะรองรับมูลค่าหุ้นที่แพงลิ่วเหล่านี้

ยังมีบททดสอบตามมาอีก Amazon จะรายงานผลประกอบการวันนี้ และ Apple จะประกาศผลในสัปดาห์หน้า การประชุม ECB จะมีขึ้นวันนี้และคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประชุมในวันพรุ่งนี้และก็คาดว่าจะคงดอกเบี้ยเช่นกัน ในสหรัฐฯ ดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญมากที่สุด จะถูกเผยแพร่ออกมา ทั้งนี้ Fed เมื่อวานนี้มีมติคงดอกเบี้ยด้วยคะแนนเสียง 10–2 และ Kevin Warsh กล่าวในงานแถลงข่าวว่ายังไม่มีข้อสรุปที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน

หลังการตัดสินใจของ Fed ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีซึ่งมีความอ่อนไหวต่อดอกเบี้ยเป็นพิเศษลดลง 2 จุดเบสिसมาที่ 4.68% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีก็ลดลง 2 จุดเช่นกันมาที่ 5% ตลาดมองว่านี่เป็นสัญญาณของความระมัดระวังจาก Warsh ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ AI ที่มากเกินไป ความอ่อนแรงของราคาทองคำและ bitcoin ยิ่งตอกย้ำว่าพันธบัตรกำลังกอบกู้บทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลักกลับคืนมา

ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันปรับลดลงจากความพยายามทางการทูตรอบใหม่ที่มุ่งหวังจะหลีกเลี่ยงการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ของสหรัฐฯ ราคาน้ำมัน Brent ลดลง 1.2% มาที่ 113.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อวานนี้น้ำมันปรับขึ้นจากรายงานถึงความเป็นไปได้ของปฏิบัติการหลังการเลือกตั้ง แต่การอ่อนตัวลงในวันนี้สะท้อนให้เห็นว่าตลาดตอบสนองต่อสัญญาณของการเจรจาอย่างรวดเร็วเพียงใด

มุมมองทางเทคนิครายการ S&P 500 ภารกิจหลักของฝ่ายซื้อในวันนี้คือการดันราคาให้ทะลุแนวต้านระยะใกล้ที่ 7,737 ให้ได้ ซึ่งจะช่วยยืนยันแนวโน้มขาขึ้นและเปิดโอกาสให้ราคาขยับขึ้นไปทดสอบบริเวณ 7,756 ได้ เป้าหมายที่สำคัญไม่แพ้กันสำหรับฝั่งกระทิงคือการรักษาการควบคุมราคาให้อยู่เหนือระดับ 7,774 เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของผู้ซื้อ ในกรณีที่ราคาปรับลงท่ามกลางภาวะที่ความต้องการรับความเสี่ยงลดลง ผู้ซื้อจำเป็นต้องเข้ามาพยุงราคาแถวๆ ระดับ 7,718 หากระดับนี้ถูกทะลุลงไป เครื่องมือนี้มีโอกาสถูกกดกลับลงสู่ 7,698 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ราคาลงต่อสู่บริเวณ 7,679